Goldman Sachs bestätigte seine Kaufempfehlung für NetApp, nachdem das Datenlagerspezialunternehmen im ersten Geschäftsquartal einen bereinigten Gewinn je Aktie und einen Umsatz erzielt hat, der die Marktvorhersagen übertraf.
Die Bank stand bei einem Kursziel von 210 US-Dollar pro Aktie, wobei die starke Ausführung in den Kernsegmenten Speicher und Cloud von NetApp hervorgehoben wurde. Das justierte EPS erreichte 2,58 US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzung von 2,11 US-Dollar. Die Umsätze beliefen sich auf 2,03 Milliarden USD, was über der prognostizierten Marke von 1,83 Milliarden USD lag.
Die Bruttomargen beliefen sich auf 70,6%, also am oberen Ende der von NetApp genannten Bereich zwischen 69,1% und 70,7%, während die EBIT-Margen bei 31,9% lagen, womit sowohl die Prognosen von Goldman Sachs als auch der breite Markt übertroffen wurden. Die Aktien von NetApp wurden zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28,4 gehandelt und haben eine Marktkapitalisierung von 35,5 Mrd. USD.
Den jährlichen Wachstum vor allem hybrid cloud Umsätze, die um 30% gestiegen sind, und Allflaschspeicher, die um 47% zugelegt haben. Die Umsätze im Bereich Public Cloud stiegen um 28% (berücksichtigt) und 19% (ohne die extra meldewoche), angetrieben durch den direkten Vertrieb und die Aktivitäten auf dem Markt für hyperskalierten Cloud-Angebote.
Das Unternehmen schloss im Quartal etwa 350 AI-bezogene Transaktionen, niedrigere als die 500 im Vorjahreszeitraum, wobei die durchschnittlichen Vertragswerte stiegen, da die Kunden vom Beweis der Konzeptualität zur Produktion kamen. Ein Verkauf an einen asiatischen Neocloud-Anbieter wurde als bemerkenswerte Transaktion hervorgehoben.
Für das gesamte Geschäftsjahr 2027 hat NetApp seine Prognose erhöht. Der Gesamtumsatz wird jetzt auf zwischen 7,975 Milliarden US-Dollar und 8,225 Milliarden US-Dollar geschätzt, gegenüber dem vorherigen Bereich von 7,325 Milliarden US-Dollar bis 7,575 Milliarden US-Dollar. Die Stimmungsprognose zur bereinigten EPS wurde auf zwischen 9,73 US-Dollar und 10,03 US-Dollar erhöht, gegenüber früheren 8,70 US-Dollar bis 9,00 US-Dollar. Die EBIT-Marge nach Nicht-GAAP-Sichtweisen wurde auf 30,3% bis 31,3% angepasst, von 29,1% bis 30,1%.
Die Aktien von NetApp haben im Jahresverlauf um 71 % und in den vergangenen 12 Monaten um 58 % zugenommen.
