Dick's Sporting Goods Inc. wird am Dienstag vor dem Öffnen der US-Markten seine Ergebnisse für das zweite Quartal präsentieren. Die Anleger konzentrieren sich auf den Umsatzanstieg und die Integrationspläne des Unternehmens im Zusammenhang mit der Übernahme von Foot Locker zu einem Preis von 2,4 Milliarden Dollar.
Die Analysten prognosieren ein anpasstes Ergebnis von 3,78 US-Dollar pro Aktie bei Einnahmen von 5,65 Milliarden US-Dollar, so ein von Reuters zusammengestelltes Konsens. Das Unternehmen meldete in der ersten Quartal ein anpasstes Ergebnis von 2,90 US-Dollar pro Aktie und Einnahmen von 5,17 Milliarden US-Dollar, was jeweils über den Prognosen von 2,86 US-Dollar pro Aktie und 5,06 Milliarden US-Dollar liegt. Die Einnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 54,79 %, was hauptsächlich auf die Zusammenführung der Ergebnisse von Foot Locker nach deren Übernahme durch Dick’s im März zurückzuführen war.
Der Umsatzanstieg auf Ebene der Einzelstandorte, ohne die Akquisitionen, lag im ersten Quartal bei 4,1 %. Die Standorte von Dick verzeichneten einen Anstieg um 6,0 %, während die Standorte von Foot Locker auf 0,6 % gestiegen sind. Die Bruttomarge lag bei 33,56 %, was auf die operativen Auswirkungen der Integration von Foot Locker zurückzuführen ist.
Die geplante Übernahme, die im September 2025 abgeschlossen sein soll, hat die Aufmerksamkeit auf den strategischen Wandel von Dick hin zu einem breiteren Produktportfolio im Sportbereich gezogen. DA Davidson verwies auf einen Anstieg der Produkt-SKUs für Herren- und Damenartikel von 13% seit Mai, wobei die Damenkategorien besonders stark zugenommen sind.
Die Analysten blieben weiterhin bullisch gegenüber der Aktie, die zu 18,1-fachen abgelagerten Gewinn und 12,7-fachen zukünftigen Erwartungen gehandelt wird. Das Konsensbildungenstiel ist 251,05 USD, was einen Aufwärtspotenzial von 37 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 183,23 USD impliziert. Wells Fargo hob am 10. August die Geschäftsentwicklung der Aktie von verkaufsunfähig auf kaufen an, während DA Davidson und Baird auf ihre kauflich Bewertung standfest behielten und ihre Kursziele auf 260 USD und 264 USD senkten.
Die GameChanger-Plattform von Dick, die rund 10 Millionen aktiven Nutzern bedient und im vergangenen Jahr ein Jahresumsatz von etwa 150 Millionen US-Dollar erzielt hat, soll nach Einschätzungen von Baird in den kommenden fünf Jahren zwischen 30 und 50 Basispunkten zum Vergleichsergebnis und zwischen 10 und 15 Basispunkten zur Rohmarge pro Jahr beitragen.
